4月以來(lái)，歐盟通過(guò)《外國(guó)補(bǔ)貼條例》，相繼對(duì)我國(guó)光伏、風(fēng)電企業(yè)展開(kāi)反補(bǔ)貼調(diào)查。美國(guó)方面，財(cái)長(zhǎng)耶倫在4月4日到4月9日訪華前后多次提及所謂中國(guó)新能源產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，也被視為進(jìn)一步加碼貿(mào)易限制措施的信號(hào)。愈發(fā)嚴(yán)峻的海外市場(chǎng)環(huán)境，讓我國(guó)新能源企業(yè)感受到了不小的壓力。

貿(mào)易限制措施升級(jí)

4月以來(lái)，歐盟幾乎每周都會(huì)向我國(guó)新能源企業(yè)拋出“重磅炸彈”。當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月3日，歐盟針對(duì)羅馬尼亞110MW光伏園區(qū)項(xiàng)目招標(biāo)中的兩個(gè)投標(biāo)方展開(kāi)反補(bǔ)貼調(diào)查，涉及我國(guó)隆基綠能（601012.SH）、上海電氣（601727.SH）兩大能源領(lǐng)域的龍頭公司；當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月9日，歐盟又宣布對(duì)我國(guó)在歐盟五國(guó)（西班牙、希臘、法國(guó)、羅馬尼亞和保加利亞五）的風(fēng)力渦輪機(jī)供應(yīng)商通過(guò)補(bǔ)貼獲得“不公平優(yōu)勢(shì)”的情況展開(kāi)反補(bǔ)貼調(diào)查。當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月10日，歐盟更新所謂“中國(guó)經(jīng)濟(jì)扭曲報(bào)告”（Report on state-induced distortions in China’s economy），稱(chēng)我國(guó)光伏電池、風(fēng)電組件、電動(dòng)汽車(chē)等新能源產(chǎn)業(yè)存在國(guó)企占比高、政府干預(yù)多等情況，并因此形成“市場(chǎng)扭曲”，而這份報(bào)告也與歐盟貿(mào)易、關(guān)稅政策息息相關(guān)，在歐盟反傾銷(xiāo)反補(bǔ)貼法案制定或調(diào)查、決議中，承擔(dān)著類(lèi)似資料庫(kù)、備忘錄的作用。

雖然歐盟早在2012年就對(duì)我國(guó)光伏硅片、電池、組件企業(yè)展開(kāi)過(guò)“雙反”調(diào)查，近年來(lái)貿(mào)易領(lǐng)域的糾葛也始終存在，但今年以來(lái)的情況還是有明顯變化。以上文提及的最新反補(bǔ)貼調(diào)查為例，依據(jù)的都是去年7月剛剛生效的《外國(guó)補(bǔ)貼條例》（ Foreign Subsidies Regulation，即FSR），該條例旨在限制在非歐盟國(guó)家獲得所謂有失公平的政府補(bǔ)貼的企業(yè)參與歐盟范圍內(nèi)的并購(gòu)、公共采購(gòu)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，鈦媒體APP此前曾詳細(xì)梳理過(guò)該方案的有關(guān)情況（歐盟針對(duì)我國(guó)光伏展開(kāi)反補(bǔ)貼調(diào)查，事涉隆基綠能、上海電氣），并認(rèn)為FSR是歐盟將競(jìng)爭(zhēng)法與貨物反補(bǔ)貼措施相結(jié)合的最新法律工具，也將對(duì)我國(guó)出口歐洲貿(mào)易形成新的挑戰(zhàn)。而從事實(shí)來(lái)看，該條例生效至今共發(fā)起過(guò)四起調(diào)查案件，針對(duì)的都是我國(guó)新能源（包括參與保加利亞電動(dòng)列車(chē)項(xiàng)目招標(biāo)的中國(guó)中車(chē)、上文提及的羅馬尼亞光伏項(xiàng)目招標(biāo)中的兩次和最近的風(fēng)電渦輪機(jī)調(diào)查）。

歐盟之外，另一大新能源主流市場(chǎng)美國(guó)的情況也不容樂(lè)觀。近來(lái)美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫多次提及中國(guó)新能源產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，兩院關(guān)于限制中國(guó)新能源制造的提案不斷，業(yè)內(nèi)關(guān)于美國(guó)政策會(huì)持續(xù)收緊的焦慮不斷。而除了仍在生效的對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)品的“雙反”政策，動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池等領(lǐng)域限制措施也在加碼（美國(guó)國(guó)會(huì)新法案禁止國(guó)防部采購(gòu)六家中企電池，涉及寧德時(shí)代、比亞迪等業(yè)內(nèi)龍頭），今年6月對(duì)東南亞四國(guó)光伏組件的進(jìn)口關(guān)稅豁免也將到期，屆時(shí)，我國(guó)多數(shù)企業(yè)在東南亞的光伏產(chǎn)能恐怕都將受到相關(guān)反規(guī)避措施落地的沖擊。

雖然歐美新能源貿(mào)易壁壘已存在了很長(zhǎng)一段時(shí)間，但相比于傳統(tǒng)的“雙反”和人們印象中簡(jiǎn)單的“胡蘿卜加大棒”套路，以FSR為代表的新法案，以及碳關(guān)稅、碳足跡認(rèn)證等“綠色門(mén)檻”和涉及所謂強(qiáng)迫勞動(dòng)等問(wèn)題的“藍(lán)色壁壘”等種種新限制措施，其背后可能是歐美主流市場(chǎng)愈發(fā)成熟的制造業(yè)“防護(hù)體系”。產(chǎn)業(yè)研究專(zhuān)家、上海交通大學(xué)中國(guó)質(zhì)量發(fā)展研究院客座研究員林雪萍曾在《供應(yīng)鏈攻防戰(zhàn)》一書(shū)中提出過(guò)“供應(yīng)鏈三力模型”，包括連接力、控制力和設(shè)計(jì)力，其中的設(shè)計(jì)力即是指一個(gè)國(guó)家、地區(qū)或組織對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈進(jìn)行規(guī)劃設(shè)計(jì)的能力，對(duì)應(yīng)到中國(guó)與歐美在新能源供應(yīng)鏈上的博弈，我們可以愈發(fā)清晰地看到，歐美目前有較完備的供應(yīng)鏈戰(zhàn)略規(guī)劃和戰(zhàn)術(shù)體系，周邊是無(wú)數(shù)的企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)、智庫(kù)、產(chǎn)學(xué)研等等來(lái)輔助決策（包括此前提到的所謂“中國(guó)經(jīng)濟(jì)扭曲報(bào)告”），還有內(nèi)容豐富的工具箱，其中有法律手段、關(guān)稅手段、產(chǎn)業(yè)政策等等，幫助決策層找到突破口和最有效的“精準(zhǔn)打擊武器”，而被調(diào)查企業(yè)在這套規(guī)則下往往難以應(yīng)對(duì)，F(xiàn)SR第一起調(diào)查最終就以我國(guó)企業(yè)撤出而不了了之。

針對(duì)相關(guān)情況，我國(guó)政府和企業(yè)組織也均發(fā)聲表達(dá)了自身立場(chǎng)。我國(guó)商務(wù)部新聞發(fā)言人在4月11日表示，歐方迄今依據(jù)所謂《外國(guó)補(bǔ)貼條例》發(fā)起的調(diào)查均針對(duì)中國(guó)新能源相關(guān)企業(yè)，目標(biāo)指向明顯，不僅嚴(yán)重?fù)p害中國(guó)企業(yè)赴歐洲開(kāi)展投資貿(mào)易合作的信心，干擾中歐產(chǎn)業(yè)互利合作，也將影響全球應(yīng)對(duì)氣候變化的努力和綠色轉(zhuǎn)型的進(jìn)程。相關(guān)發(fā)言還指出，歐方在調(diào)查過(guò)程中，肆意歪曲補(bǔ)貼定義，程序標(biāo)準(zhǔn)不公開(kāi)不透明，是一種以公平競(jìng)爭(zhēng)之名損害公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的保護(hù)主義行為。中方對(duì)此表示強(qiáng)烈不滿(mǎn)和堅(jiān)決反對(duì)，敦促歐方立即停止和糾正錯(cuò)誤做法。而對(duì)于所謂“中國(guó)經(jīng)濟(jì)扭曲報(bào)告”，中國(guó)商務(wù)部貿(mào)易救濟(jì)局主要負(fù)責(zé)人也表示了強(qiáng)烈反對(duì)，稱(chēng)該報(bào)告曲解中國(guó)政策、市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)制度，是在為后續(xù)采取歧視性的反傾銷(xiāo)做法制造借口。歐盟中國(guó)商會(huì)也在相關(guān)反補(bǔ)貼調(diào)查中數(shù)次發(fā)聲，質(zhì)疑歐盟濫用FSR條例，將其作為“經(jīng)濟(jì)脅迫的新工具”，干擾中企在當(dāng)?shù)氐暮戏ń?jīng)營(yíng)。

制造業(yè)回流尚未見(jiàn)效

在貿(mào)易限制措施升級(jí)、加碼的另一面，是歐美推動(dòng)新能源制造業(yè)回流的努力。

近年來(lái)，出于對(duì)過(guò)度外包、離岸化的反思，和提升供應(yīng)鏈安全性、解決本土就業(yè)問(wèn)題及諸多政治、商業(yè)因素考量，歐美掀起了制造業(yè)回流浪潮。包括美國(guó)的《通脹削減法案》（IRA）和歐洲的《凈零工業(yè)法案》等，都以稅收優(yōu)惠、補(bǔ)貼、限制外國(guó)產(chǎn)品等方式，著力增強(qiáng)本土制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，而除了芯片等先進(jìn)制造外，新能源產(chǎn)業(yè)也是相關(guān)政策的重點(diǎn)支持領(lǐng)域之一。

不過(guò)，至少就目前來(lái)看，歐美新能源制造業(yè)回流的成效并不算顯著。

根據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)BNEF的分析，2023年，我國(guó)在包括電池零部件、制氫電解槽等12個(gè)新能源制造業(yè)產(chǎn)業(yè)中的產(chǎn)能占比持續(xù)擴(kuò)大（在其中11個(gè)價(jià)值鏈細(xì)分領(lǐng)域占比超過(guò)八成），隨著全球氣候轉(zhuǎn)型、清潔能源投資的持續(xù)增長(zhǎng)，新能源領(lǐng)域?qū)χ袊?guó)制造的依賴(lài)可謂有增無(wú)減，而歐盟和美國(guó)的相對(duì)份額卻并未實(shí)現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，在個(gè)別領(lǐng)域甚至還出現(xiàn)了萎縮。

以上文提到的風(fēng)電為例，歐洲一直是風(fēng)電制造重鎮(zhèn)，直到2020年，歐洲風(fēng)電設(shè)備占全球的份額還在42%以上，但到了2023年，這一比例已降至30%左右，而中國(guó)制造占比則升至60%以上。在2023年，全球風(fēng)電整機(jī)商TOP5中，中企獨(dú)占四席，而歐洲企業(yè)除了維斯塔斯外，其他如西門(mén)子歌美颯等都遭遇了排名、市場(chǎng)份額的下滑。歐盟委員會(huì)也在去年出臺(tái)的《歐洲風(fēng)電行動(dòng)計(jì)劃》中將中國(guó)風(fēng)電制造業(yè)的加速崛起，視為歐洲企業(yè)面臨的重要挑戰(zhàn)。

當(dāng)然，從政策出臺(tái)到建廠再到出貨，需要一定的周期，美國(guó)方面近來(lái)光伏、儲(chǔ)能等新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)布的新項(xiàng)目規(guī)劃大幅增長(zhǎng)，相關(guān)法案的具體成效仍需隨時(shí)間推移再行觀察。不過(guò)，也有觀點(diǎn)認(rèn)為，類(lèi)似的風(fēng)風(fēng)火火、一擁而上的建廠潮，未必都能在未來(lái)順利兌現(xiàn)。

以美國(guó)光伏制造業(yè)為例，在《通脹削減法案》（IRA）通過(guò)稅收減免、補(bǔ)貼等方式大幅降低了本土光伏產(chǎn)品生產(chǎn)成本，并持續(xù)加強(qiáng)對(duì)外國(guó)產(chǎn)品的貿(mào)易限制措施的背景下，美國(guó)光伏制造業(yè)產(chǎn)能確實(shí)實(shí)現(xiàn)了迅速擴(kuò)張，尤其是光伏組件，從2022年底8GW左右的本土產(chǎn)能，到2023年已升至13GW以上，去年一年增長(zhǎng)率超過(guò)60%，而且還有近20GW的在建產(chǎn)能，已宣布了項(xiàng)目計(jì)劃的產(chǎn)能更是多達(dá)80GW，如果再算上規(guī)劃中擬擴(kuò)張的產(chǎn)能，其到2026年本土組件產(chǎn)能可能會(huì)達(dá)到120GW，接近目前的10倍。擴(kuò)展到整個(gè)光伏主材環(huán)節(jié)（硅料、硅片、電池片、組件），如果所有預(yù)期產(chǎn)能都能落地，那么屆時(shí)美國(guó)本土的組件、電池、硅片產(chǎn)能總計(jì)將超過(guò)190GW，硅料算上重啟產(chǎn)能也有60萬(wàn)噸，再計(jì)入硅錠、逆變器設(shè)備和光伏玻璃的話(huà)，產(chǎn)業(yè)鏈總體產(chǎn)能將超過(guò)230GW，遠(yuǎn)高于本土光伏裝機(jī)需求。但這只是理想情況，根據(jù)Wood Mackenzie的預(yù)測(cè)，考慮到供應(yīng)鏈、投融資、產(chǎn)業(yè)工人儲(chǔ)備、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等等一系列因素，美國(guó)這些“已宣布但尚未建設(shè)”的產(chǎn)能，在落地過(guò)程中可能會(huì)面臨較大變數(shù)，預(yù)計(jì)到2026年只有48%能夠真正達(dá)產(chǎn)。而實(shí)際上，今年2月，美國(guó)光伏廠商CubicPV就已因價(jià)格、成本等原因宣布將取消其高達(dá)10GW的硅片產(chǎn)能規(guī)劃。如果再考慮到今年大選結(jié)果（如果特朗普上臺(tái)）可能帶來(lái)的氣候、能源政策的巨大轉(zhuǎn)向，這些產(chǎn)能的前景或?qū)⒆兊酶訐渌访噪x。

新能源出海風(fēng)險(xiǎn)加劇

雖然歐美制造業(yè)回流尚未奏效，未來(lái)發(fā)展也有諸多變數(shù)，但“貿(mào)易限制+本土化產(chǎn)業(yè)政策”的組合拳持續(xù)出擊，還是對(duì)我國(guó)新能源企業(yè)的出海形成了不小壓力。中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)也曾以“逆風(fēng)”形容這種局面，并建議企業(yè)面對(duì)復(fù)雜局面要保持定力、加強(qiáng)合作協(xié)調(diào)，探索不同模式。

想打贏“逆風(fēng)局”，除了知己知彼，還要能夠提前預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)所在，鈦媒體APP認(rèn)為，未來(lái)新能源出海，除了愈發(fā)頻繁、嚴(yán)苛的貿(mào)易限制措施（包括“碳壁壘”、“藍(lán)色壁壘”等門(mén)檻），還存在以下三點(diǎn)主要風(fēng)險(xiǎn)：一是地緣風(fēng)險(xiǎn)，尤其是近兩年頻發(fā)的地緣沖突等“黑天鵝”，會(huì)對(duì)新能源產(chǎn)品的出口貨運(yùn)及在沖突地區(qū)的產(chǎn)能都帶來(lái)影響；二是供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，尤其是海外新能源產(chǎn)能，在供應(yīng)鏈上容易面臨上游漲價(jià)、原材料短缺、全鏈成本過(guò)高等問(wèn)題；三是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，全球多個(gè)地區(qū)政治局勢(shì)、產(chǎn)業(yè)格局、政策法規(guī)變動(dòng)較快，如果對(duì)當(dāng)?shù)丨h(huán)境、文化等缺乏研究、了解，很有可能陷入被動(dòng)局面，導(dǎo)致業(yè)務(wù)開(kāi)展困難。此外，全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇速度、金融穩(wěn)定程度、清潔能源投資比例、匯率波動(dòng)情況等也都會(huì)對(duì)新能源企業(yè)出海形成影響。

針對(duì)相關(guān)挑戰(zhàn)，鈦媒體APP曾在一次交流中從三個(gè)維度提出建議，一是“在戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)上都要重視出?！?，以全局思維綜合考量，找準(zhǔn)自身定位，做好投資回報(bào)等經(jīng)濟(jì)性測(cè)算，持續(xù)提升全球化經(jīng)營(yíng)能力；二是“不把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，尤其是對(duì)于產(chǎn)品出口來(lái)說(shuō)，需避免依賴(lài)單一市場(chǎng)，考慮多元化布局，挖掘新的“藍(lán)海市場(chǎng)”，包括通過(guò)自貿(mào)協(xié)定擴(kuò)大對(duì)伙伴國(guó)的出口；三是“找專(zhuān)業(yè)的人來(lái)干專(zhuān)業(yè)的事”，尤其是對(duì)于產(chǎn)能出海來(lái)說(shuō)，其中不僅涉及到項(xiàng)目選址、投資、合規(guī)，還有數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)、品牌宣傳、公共關(guān)系等一系列相關(guān)工作，僅僅依靠自己的力量全部做好既不現(xiàn)實(shí)也不劃算，這就需要加強(qiáng)與專(zhuān)業(yè)第三方機(jī)構(gòu)的合作，尤其是在產(chǎn)能所在地，需多與真正了解情況的當(dāng)?shù)厝藴贤ń涣鳎ㄟ^(guò)有影響力的學(xué)者、專(zhuān)家、企業(yè)家等增強(qiáng)自身影響力。

總的來(lái)看，在國(guó)際經(jīng)貿(mào)格局愈發(fā)偏重安全性，供應(yīng)鏈持續(xù)分流并顯現(xiàn)出明顯的屬地化、近岸化趨勢(shì)之際，企業(yè)出海必然面臨更多挑戰(zhàn)。但也有專(zhuān)家提示，這或許并非壞事。北京大學(xué)光華管理學(xué)院院長(zhǎng)劉俏在接受財(cái)新網(wǎng)專(zhuān)訪時(shí)即表示，中國(guó)新能源企業(yè)遭遇的出口阻力等挑戰(zhàn)可能反而是好事，如果我們的企業(yè)在最嚴(yán)苛的環(huán)境下，能靠自己的投資、理念、產(chǎn)品的質(zhì)量、供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈的完善度和優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)，用市場(chǎng)化的方式打下海外市場(chǎng)，那對(duì)我國(guó)整體的外貿(mào)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型以及市場(chǎng)化建設(shè)能力、供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營(yíng)能力的提升，都是很好的鍛煉，也將成為未來(lái)發(fā)展的根基。